Opções de expiração estratégia comercial

Como trocar opções perto de Expiration Editor, opções máximas Se você está procurando realmente grande, realmente rápido opções profitsmdashand, realmente, que entre nós isntmdashthen considerar comprar expirando opções. Mas, Ken, arent expirando opções mais arriscado Bem, estou contente que você perguntou. Em alguns casos, a resposta é sim, mas esse risco se deve em grande parte ao fato de que, durante a última semana antes da expiração, as opções muito próximas ao dinheiro podem fazer movimentos dramáticos em valor muito rapidamente - geralmente dentro de um ou dois dias. A recompensa, no entanto, é que a compra desses tipos de opções pode gerar algumas das maiores home runs youll sempre obter. E, ao contrário da temporada de ganhos, que só acontece trimestralmente, ciclos de vencimento ocorrem mensalmente, para que você obtenha uma dúzia de chances por ano para tirar proveito dessas oportunidades de lucro de última hora As melhores opções para comprar no que eu chamo expiração joga são opções de índice, Como opções no SampP 100 Index (OEX). A chave para o sucesso nesta estratégia é comprar sobre a fraqueza no preço da opção. Você também deve tentar comprar opções em 1, cujos instrumentos subjacentes estão negociando muito perto do preço de exercício. Mas fique atento que você pode incorrer em um número razoável de perdas com esta estratégia, mas apenas um grande movimento no preço índice pode dar-lhe o jackpot de uma vida. Você pode tentar testar esses negócios no papel por um tempo para ver os resultados desse tipo de jogo. Na expiração joga, você está apostando na volatilidade surpresa balançando o preço de um estoque ou indexmdashand, assim, o optionmdashinto seu favor. E com o actual nível de volatilidade, a nossa capacidade de tirar partido das oscilações de preços é maior do que quando o mercado está a negociar plano ou mesmo quando está subindo previsivelmente. Vire 12,50 em 100 em apenas um dia Embora eu prefiro opções de índice para jogadas de expiração, que não impede o poder das opções de capital como um recurso fantástico. Recentemente, eu estava assistindo ações da IBM Corp. (IBM) mover-se em um intervalo de três pontos de negociação a cada dia como expiração sexta-feira aproximou. A chamada de fechamento de dinheiro (ou seja, a opção com o preço de exercício mais próximo do valor de mercado das ações) estava se movendo para frente e para trás entre um máximo de 1, até 12,5 centavos, com apenas dois dias Antes que as chamadas tenham expirado. Vendo isso, eu decidi entrar uma ordem para comprar a chamada em 12,5 centavos, ea ordem foi preenchida durante o dia, após o que eu estabeleci uma ordem para vender a opção em 1. Dada a volatilidade da negociação, com os 85 centavos - mais balanços, havia uma possibilidade aceitável que este tiro longo poderia ser conseguido. Meu pedido foi preenchido algumas horas mais tarde, dando-me um ganho de 700. Se eu não entrou na ordem de venda, eu teria perdido meu investimento original, como a opção acabou por expirar sem valor. Ação rápida é necessária com esta estratégia, por isso, se você sabe que você terá o tempo para monitorar sua conta de negociação quando a expiração se aproxima, este é um grande jogo. Mas lembre-se, você só deve usar seu dinheiro Vegas - ou seja, o dinheiro que você pode perder, porque muitas vezes, jogadas de expiração são uma aposta de tudo ou nada. Durante a vida de uma opção, seu preço é baseado em uma variedade de fatores, incluindo o preço de instrumentos subjacentes, bem como algo chamado valor de tempo. Essencialmente, valor de tempo significa que quanto mais longe uma opção é de expiração, mais tempo ele tem para se mover para rentabilidade e, portanto, o mais provável é para se tornar um vencedor. À medida que a expiração fecha, os valores das opções diminuem muito mais rapidamente. Quanto mais fundo no dinheiro a opção é, melhor as chances de que ele vai terminar rentável. Compra expirando opções que estão no dinheiro é mais de um risco porque um dia imprevisível nos mercados pode significar que a opção salta em seu favor ou parafusos na direção oposta. A boa notícia é que se você pode entrar em um mergulho dramático, como eu fiz no exemplo da IBM, que teria apenas custa 12,50 por contrato. E para o ganho potencial de mais de 85 por contrato, a recompensa justificou o risco. Opções: Estratégias a serem conhecidas Muitas vezes, os comerciantes entram no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seu risco E maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade eo poder total das opções como um veículo comercial. Com isso em mente, weve montado este slide show, que esperamos que irá encurtar a curva de aprendizagem e aponte na direcção certa. Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar o risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade eo poder total das opções como um veículo comercial. Com isso em mente, weve montado este slide show, que esperamos que irá encurtar a curva de aprendizagem e aponte na direcção certa. 1. Chamada Coberta Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode participar de uma chamada coberta básica ou comprar-escrever estratégia. Nesta estratégia, você compraria os ativos diretamente, e simultaneamente escrever (ou vender) uma opção de compra nesses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacentes à opção de compra. Os investidores usam frequentemente esta posição quando têm uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os activos, e estão a tentar gerar lucros adicionais (através do recebimento do prémio de chamada) ou proteger contra uma potencial diminuição do valor dos activos subjacentes. 2. Married Put Em uma estratégia casada, um investidor que compra (ou atualmente possui) um ativo particular (como ações), compra simultaneamente uma opção de venda para um Número equivalente de acções. Os investidores irão usar esta estratégia quando eles estão otimistas sobre o preço dos ativos e querem se proteger contra possíveis perdas de curto prazo. Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso se o preço de ativos mergulhar dramaticamente. (Para obter mais informações sobre como usar esta estratégia, consulte Married Puts: A Protective Relationship). 3. Bull Call Spread Em uma estratégia de spread de call bull, um investidor irá comprar simultaneamente opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas em um Preço de exercício mais alto. Ambas as opções de chamada terão o mesmo mês de vencimento e o ativo subjacente. Esse tipo de estratégia de spread vertical é freqüentemente usado quando um investidor está otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia Vertical Bull e Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread O urso colocar estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical. Nesta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda como um preço de exercício específico e vender o mesmo número de puts a um preço de exercício mais baixo. Ambas as opções seriam para o mesmo activo subjacente e teriam a mesma data de vencimento. Este método é utilizado quando o comerciante é de baixa e espera que o preço dos ativos subjacentes diminua. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para obter mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Spreads Put: Uma Alternativa Rugindo para Short Selling.) 5. Colar de proteção Uma estratégia de colar de proteção é realizada através da compra de uma opção de venda out-of-the-money e escrever um out-of-the - - opção de compra de dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo ativo subjacente (como ações). Esta estratégia é frequentemente utilizada pelos investidores depois de uma posição longa em um estoque experimentou ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear o lucro sem vender suas ações. 6. Long Straddle Uma longa estratégia de opções straddle é quando um investidor compra tanto uma chamada e opção de venda com o mesmo preço de exercício, o ativo subjacente E data de expiração simultaneamente. Um investidor, muitas vezes, usar esta estratégia quando ele ou ela acredita que o preço do activo subjacente vai mover sigificantly, mas não tem certeza de qual direção o movimento vai tomar. Esta estratégia permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. 7. Estrangulamento Longo Em uma estratégia de opções de estrangulamento longo, o investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo vencimento e ativo subjacente, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício de venda será normalmente abaixo do preço de exercício da opção de compra, e ambas as opções serão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço dos ativos subjacentes experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento tomará. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções estrangulamentos serão tipicamente mais baratos do que straddles porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para obter mais informações, consulte Obtenha uma fortaleza Hold On Lucro com estrangulamentos.) 8. Butterfly Spread Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de dois diferentes posições ou contratos. Em uma borboleta estratégia de opções de propagação, um investidor irá combinar uma estratégia de spread de touro e uma estratégia de spread de urso e usar três diferentes preços de greve. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de compra (put) no preço de exercício mais baixo (mais alto), enquanto vende duas opções de compra (put) a um preço de exercício maior (menor) A um preço de exercício ainda mais elevado (inferior). (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Definindo Armadilhas de Lucro com Espaldas de Borboletas.) 9. Condor de Ferro Uma estratégia ainda mais interessante é o condor de i ron. Nesta estratégia, o investidor, simultaneamente, mantém uma posição longa e curta em duas estranhas estratégias diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender e prática para dominar. (Recomendamos que você leia mais sobre esta estratégia em Take Flight With An Iron Condor.) Se você se reunir para Iron Condors e tentar a estratégia para si mesmo (risk-free) no simulador Investopedia. Aqui está a borboleta de ferro. Nesta estratégia, um investidor irá combinar um longo ou curto straddle com a compra simultânea ou venda de um estrangulamento. Embora semelhante a uma borboleta espalhar, esta estratégia difere porque usa chamadas e puts, ao contrário de um ou outro. Lucro e perda são ambos limitados dentro de uma escala específica, dependendo dos preços de exercício das opções usadas. Os investidores costumam usar opções fora do dinheiro em um esforço para cortar custos ao mesmo tempo em que limitam o risco. Nada contido nesta publicação se destina a constituir pareceres legais, fiscais, de valores mobiliários ou de investimento, nem uma opinião sobre a adequação de qualquer investimento, nem uma solicitação de qualquer tipo. As informações gerais contidas nesta publicação não devem ser aplicadas sem a obtenção de conselhos legais, fiscais e de investimento específicos de um profissional licenciado. Artigos relacionados Uma compreensão completa do risco é essencial na negociação de opções. Assim é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. Opções oferecem estratégias alternativas para os investidores a lucrar com a negociação de valores subjacentes, desde que o iniciante entende. Uma pessoa que negocia derivados, commodities, obrigações, acções ou moedas com um risco superior à média em troca de. QuotHINTquot é uma sigla que significa quothigh renda não impostos. quot É aplicado a high-assalariados que evitam pagar renda federal. Um fabricante de mercado que compra e vende títulos corporativos de curto prazo, chamados de papel comercial. Um negociante de papel é tipicamente. A compra e venda irrestrita de bens e serviços entre países sem a imposição de restrições, tais como. Inscreva-se no boletim de Finanças Pessoais para determinar quais produtos financeiros melhor se adequar ao seu estilo de vida Obrigado por se inscrever para Finanças Pessoais Estratégias de Negociação Uma opção de compra lhe dá o direito, mas não a obrigação, de comprar o estoque (ou ldquocallrdquo-lo longe de seu Proprietário) ao preço de exercício do optionrsquos por um período de tempo definido (até que suas opções vençam e deixem de ser válidas). Normalmente, a principal razão para comprar uma opção de compra é porque você acredita que o estoque subjacente irá apreciar antes da expiração para mais do que o preço de exercício mais o prémio que você pagou para a opção. O objetivo é ser capaz de virar e vender a chamada a um preço mais elevado do que o que você pagou por ele. O montante máximo que você pode perder com uma chamada longa é o custo inicial do comércio (o prêmio pago), mais comissões, mas o potencial de crescimento é ilimitado. No entanto, porque as opções são um ativo desperdiçado, o tempo irá trabalhar contra você. Então não se esqueça de dar-se tempo suficiente para estar certo. Estratégias de negociação de opções: Opções de compra de compra Os investidores ocasionalmente querem capturar lucros no lado negativo e comprar opções de venda é uma ótima maneira de fazê-lo. Esta estratégia permite que você capture lucros de um movimento para baixo a mesma maneira que você captura o dinheiro em chamadas de um movimento ascendente. Muitas pessoas também usam essa estratégia para hedges em ações que já possuem se eles esperam algum downside curto prazo nas ações. Quando você compra uma opção de venda, dá-lhe o direito (mas não a obrigação) de vender (ou ldquoputrdquo a outra pessoa) um estoque ao preço especificado por um período de tempo definido (quando suas opções expirarão e deixarão de ser válidas ). Para muitos comerciantes, a compra coloca em ações que eles acreditam que são dirigidos mais baixo pode levar menos risco do que curto-circuito do estoque e também pode fornecer maior liquidez e alavancagem. Muitos estoques que são esperados para declinar são pesadamente shorted. Devido a isso, itrsquos difícil de tomar emprestado as ações (especialmente em um short-them base). Por outro lado, comprar um put é geralmente mais fácil e doesnrsquot exigir que você pedir qualquer coisa. Se a ação se move contra você e cabeças mais altas, sua perda é limitada ao prémio pago se você comprar um put. Se yoursquore short o estoque, sua perda é potencialmente ilimitada como as reuniões conservadas em estoque. Os ganhos para uma opção de venda são teoricamente ilimitados até o zero se o estoque subjacente perder terreno. Opções de negociação estratégias: chamadas cobertas chamadas cobertas são muitas vezes uma das estratégias de primeira opção de um investidor vai tentar quando primeiro começar com opções. Normalmente, o investidor já possui ações do estoque subjacente e vai vender um out-of-the-money call para cobrar o prémio. O investidor cobra um prêmio para a venda da chamada e é protegido (ou ldquocoveredrdquo) no caso de a opção é chamado de distância, porque as ações estão disponíveis para ser entregue, se necessário, sem um dispêndio de dinheiro adicional. Uma razão principal investidores empregam esta estratégia é gerar renda adicional sobre a posição com a esperança de que a opção expira sem valor (ou seja, não se torne in-the-money por vencimento). Nesse cenário, o investidor mantém tanto o crédito arrecadado como as ações do subjacente. Outra razão é ldquolock inrdquo alguns ganhos existentes O ganho potencial máximo para uma chamada coberta é a diferença entre o preço da ação comprado eo preço de exercício de chamada mais qualquer crédito coletado para vender a chamada. O melhor cenário para uma chamada coberta é para o estoque terminar direito na greve chamada vendida. A perda máxima, se a experiência de estoque um mergulho todo o caminho até zero, é o preço de compra da greve menos o prémio de chamada recolhidos. Naturalmente, se um investidor viu seu estoque em espiral em direção a zero, ele provavelmente iria optar por fechar a posição muito antes desta vez. Estratégias de negociação de opções: Colocadas em caixa Uma estratégia de venda com garantia de caixa consiste em uma opção de venda vendida, normalmente uma que está fora do dinheiro (ou seja, o preço de exercício está abaixo do preço atual das ações). O ldquocash-securedrdquo parte é uma rede de segurança para o investidor e seu corretor, como dinheiro suficiente é mantido à mão para comprar as ações em caso de cessão. Os investidores muitas vezes vendem coloca e protegê-los com dinheiro quando eles têm uma perspectiva moderadamente bullish em um estoque. Ao invés de comprar o estoque outright, eles vendem a colocar e recolher um pequeno prémio enquanto ldquowaitingrdquo para que o estoque de declinar a um ponto de buy-in mais palatável. Se excluirmos a possibilidade de adquirir o estoque, o lucro máximo é o prêmio arrecadado pela venda do put. A perda máxima é ilimitada até zero (que é por isso que muitos corretores fazem você reservar dinheiro para a finalidade de comprar o estoque se itrsquos ldquoputrdquo para você). Breakeven para uma estratégia de curto colocar é o preço de exercício do vendido colocar menos o prémio pago. Estratégias de negociação de opções: Diferenças de crédito Diferenciais de opções são outra maneira relativamente novatos opções comerciantes podem começar a explorar esta nova família de derivados. Os spreads de crédito e de débito mais básicos combinam duas opções ou chamadas para gerar um crédito líquido (ou débito) e criar uma estratégia que oferece recompensa limitada e risco limitado. Existem quatro tipos de spreads básicos: spreads de crédito (spreads de chamada de urso e spreads de spreads) e spreads de débito (spreads de spreads e swaps de spreads). Como seus nomes implicam, spreads de crédito são abertos quando o comerciante vende um spread e coleta um crédito débito spreads são criados quando um investidor compra um spread, pagando um débito para fazê-lo. Em todos os tipos de spreads abaixo, as opções compradas / vendidas estão no mesmo título subjacente e no mesmo mês de vencimento. Bear Call Spreads Um spread de chamada de urso consiste em uma chamada vendida e uma chamada de mais-do-dinheiro que é comprada. Porque a chamada vendida é mais caro do que o comprado, o comerciante coleta um prêmio inicial quando o comércio é executado e, em seguida, espera manter alguns (se não todos) deste crédito quando as opções expiram. Um spread de chamada de urso também pode ser referido como um spread de chamada curta ou um spread de crédito de chamada vertical. O perfil de risco / recompensa da estratégia pode variar dependendo da quantidade de dinheiro das opções selecionadas (se elas já estão fora do dinheiro quando o negócio é executado ou in-the-money, exigindo um movimento mais negativo na subjacente ). Out-of-the-opções de dinheiro será naturalmente mais barato, e, portanto, o crédito inicial coletado será menor. Os comerciantes aceitam este prêmio menor em troca de menor risco, como opções fora do dinheiro são mais propensos a expirar sem valor. Perda máxima, se o estoque subjacente está negociando acima da greve chamada longa, é a diferença nos preços de greve menos o prémio pago. Por exemplo, se um comerciante vende uma chamada 32,50 e compra uma chamada 35, coletando um crédito de 90 centavos, a perda máxima em um movimento acima de 35 é de 1,60. O lucro potencial máximo é limitado ao crédito coletado se o estoque está negociando abaixo da greve de chamada curta no vencimento. Breakeven é a greve da compra comprada mais o crédito líquido coletado (no exemplo acima, 35,90). Bull Põr Spreads Estes são uma estratégia moderada bullish a neutra para que o seller recolhe o prêmio, um crédito, ao abrir o comércio. Normalmente falando, e dependendo se o spread negociado é in-, at - ou out-of-the-money, um touro colocado propagação vendedor quer o estoque para manter seu nível atual (ou avançar modestamente). Porque um crédito é recolhido no momento do início do tradersquos, o cenário ideal é para ambos coloca a expirar sem valor. Para que isso aconteça, o estoque deve negociar acima do preço de greve mais alto no vencimento. Ao contrário de um jogo bullish mais agressivo (tal como uma chamada longa), os ganhos são limitados ao crédito coletado. Mas o risco também é limitado em um valor definido, não importa o que acontece com o estoque subjacente. Perda máxima é apenas a diferença nos preços de exercício menos o crédito inicial. Breakeven é o preço de exercício mais baixo menos este crédito. Enquanto os comerciantes não vão coletar 300 retornos através de spreads de crédito, eles podem ser uma maneira para os comerciantes para coletar regularmente créditos modestos. Isto é especialmente verdadeiro quando os níveis de volatilidade são elevados e as opções podem ser vendidas por um prémio razoável. Estratégias de Negociação de Opções: Spreads de Débito Spreads de Call de Bull O spread de call de bull é uma estratégia moderadamente bullish para investidores projetando um upside modesto (ou pelo menos sem downside) no estoque subjacente. ETF ou índice. O spread vertical de duas pernas combina o mesmo número de chamadas compradas mais próximas e chamadas curtas (vendidas) mais distantes do dinheiro. O investidor paga um débito para abrir este tipo de propagação. A estratégia é mais conservadora do que uma compra de compra em linha reta, como a chamada de greve superior mais vendida ajuda a compensar o custo eo risco da chamada comprada de baixa greve. Um bull call spreadrsquos risco máximo é simplesmente o débito pago no momento do comércio (mais comissões). A perda máxima é suportada se as ações estão negociando abaixo da greve chamada longa, momento em que, ambas as opções expiram sem valor. Máximo lucro potencial para um spread de chamada de touro é a diferença entre os preços de exercício menos o débito pago. Breakeven é a greve longa mais o débito pago. Acima deste nível, o spread começa a ganhar dinheiro. Bear Put Spreads Os investidores empregam esta estratégia de opções comprando um put e simultaneamente vendendo outro put-strike mais baixo, pagando um débito para a transação. Um investidor pode usar esta estratégia se ele esperar desvantagem moderada no estoque subjacente, mas quer compensar o custo de uma longa put. Máxima perda mdash sofreu se o estoque subjacente está negociando acima do longo ponha greve no vencimento mdash é limitado ao débito pago. O lucro potencial máximo é limitado à diferença entre os preços de compra vendidos e adquiridos menos este prémio (e é alcançado se o subjacente estiver a ser transaccionado a sul do short put). Breakeven é a greve do put comprado menos o débito líquido pago. Ok, agora o seu já aprendeu o básico e pode ser coceira para tentar a sua mão na negociação de opções virtuais. Itrsquos tempo para selecionar um corretor se você donrsquot já tem um. Artigo impresso da InvestorPlace Media, investorplace / 2017/04 / options-trading-strategies /. Copy2017 InvestorPlace Media, LLCOpções Calendário de Expiração 2017 Copyright copy 2017 MarketWatch, Inc. Todos os direitos reservados. Ao usar este site, você concorda com os Termos de Serviço. Política de Privacidade e Política de Cookies. Intraday Dados fornecidos por SIX Financial Information e sujeitos a condições de uso. Dados históricos e atuais de fim de dia fornecidos pela SIX Financial Information. Dados intradiários atrasados ​​por requisitos de câmbio. SP / Dow Jones Índices (SM) da Dow Jones Company, Inc. Todas as cotações são em tempo de troca local. Dados da última venda em tempo real fornecidos pela NASDAQ. Mais informações sobre os símbolos negociados NASDAQ e sua situação financeira atual. Os dados intradiários atrasaram 15 minutos para a Nasdaq, e 20 minutos para outras bolsas. SP / Dow Jones Indices (SM) da Dow Jones Company, Inc. Os dados intradiários da SEHK são fornecidos pela SIX Financial Information e têm pelo menos 60 minutos de atraso. Todas as cotações estão em tempo de troca local. MarketWatch Top StoriesOption Estratégias de Negociação Esta página foi criada para dar aos membros em perspectiva uma sensação melhor para os negócios de opção que fazemos. Que estratégia nós escolhemos depende de o que o mercado está fazendo. Se o mercado é plano e não se movendo muito fazemos certos tipos de comércios mais, e se o mercado está voando em uma direção para cima ou para baixo, nós nos concentramos mais em outros tipos de comércios. Volatilidade é uma opção trader8217s amigo e nemesis. Alta volatilidade é grande porque eleva os preços de todas as opções. Como vendedores, isso significa opções são mais caras eo vendedor recebe mais quando ele vende-los do que em condições normais. Mas a alta volatilidade também pode nos prejudicar porque o mercado pode se mover rapidamente. Aqui estão as estratégias de negociação de opções que usamos e uma breve descrição delas. Crédito Spread estratégia de negociação de opções O spread de crédito é uma das nossas estratégias de opção favorita. Este é um comércio que resulta em um crédito (dinheiro dado a você no início do comércio). Consiste em duas opções diferentes (pernas). Você compra um fora da opção de dinheiro a um determinado preço de exercício e, em seguida, você vender um fora da opção de dinheiro em um preço de exercício diferente do mesmo mês. Por exemplo, se as ações da ABC estão vendendo em 50. Você vende a opção de call de 75 janeiro para 2. Então você compra a opção de chamada de 80 janeiro para 1,50. Você recebe um crédito de 50 centavos. Contanto que ABC permanece abaixo de 75 na expiração você consegue manter o crédito. À medida que o tempo passa, as opções vão decaindo em valor. Esta estratégia permite que você ganhe se ABC vai para baixo, permanece onde está, ou sobe até 75,50. Você começa a perder dinheiro acima de 75,50. Uma vez que cada opção é para 100 ações, o ganho potencial máximo sobre o comércio acima seria de 50. (50 cêntimos x 100 partes). A perda máxima seria de 450. (Diferença de greves menos o crédito: 80-75-.5) O retorno sobre o investimento seria 11.11 Eu gosto de colocar spread de crédito perto de expiração para que este retorno para iria para um ou dois meses Quadro. Comprar a segunda opção faz duas coisas: 1. Se protege você de uma perda grande se ABC dispara acima de 75. 2. Permite que você faça o comércio com menos margem. Assim, mesmo que você tenha que pagar pela segunda opção, é uma estratégia conservadora para empregá-lo. Você também pode fazer spreads de crédito com opções de venda se você acha que um estoque está subindo. Qual opção greve você decidir vender depende de quão agressivo você quer ser. Nosso estilo é conservador assim que nós escolhemos opções que têm uma probabilidade muito baixa de expirar com qualquer valor. Se você usar essa estratégia com o dinheiro ou no dinheiro opções que você pode ganhar muito mais dinheiro, mas têm um maior risco de perda. Iron Condor Option Trading Strategy Outra das nossas estratégias de opção favorita é o Iron Condor. Um Condor de Ferro é simplesmente dois spreads de crédito, chamadas e puts, usados ​​em conjunto. Desta forma, você obtém um crédito maior. A maioria das ações permanecer dentro de um intervalo. E usando estatísticas podemos dizer com um alto grau de confiança exatamente qual será o intervalo. Em seguida, vendemos opções acima e abaixo dessa faixa. Contanto que o estoque permaneça na escala, nós ganhamos. Se o estoque ameaçar quebrar nossa escala, nós temos que ajustar nossa escala ajustando o comércio para explicar o movimento. Se você se inscrever no meu curso de opções gratuitas, vou mostrar exatamente como colocamos um comércio de Condor de Ferro, um comércio real que fizemos, e os ajustes que fizemos para o comércio quando ele entrou em apuros. Para mais detalhes clique aqui: Iron Condors Butterfly Spread Option Estratégia de Negociação A borboleta é uma posição neutra que é uma combinação de uma propagação de touro e uma propagação de urso. Let8217s olhar para um exemplo usando chamadas. Preço: 60 Julho 50 Chamada: 12 Julho 60 Chamada 6 Julho 70 Chamada 3 Borboleta: Comprar 1 Julho 50 Chamada 1,200 Debit Venda 2 Julho 60 Chamada 1,200 Crédito Comprar 1 Julho 70 Chamada 300 Débito 300 Débito para colocar o comércio Nossa perda máxima é Nosso débito de 300. O ganho máximo potencial é a diferença entre as greves menos o débito (10-37) Então o nosso ganho máximo é 700. Resultados da mariposa propagada no vencimento Preço à expiração Como você pode ver nossos pontos de equilíbrio são 53 e 67. Contanto que ABC permaneça entre aqueles greves o comércio será um vencedor. Covered Call Option Trading Estratégia Enquanto a chamada coberta é considerada uma estratégia de opção conservadora, pode ser muito arriscado. Basicamente você compra 100 ações e você escreve uma chamada contra esse estoque. Assim, por exemplo, você compra 100 ações da ABC em 100 e você vende a chamada 100 para 2,00. No vencimento se ABC está acima de 100, sua chamada será exercida e eles terão suas 100 ações. Mas você consegue manter os 2,00. Escrever chamadas contra o estoque que você já possui e quer manter a longo prazo é uma maneira limpa de fazer algum dinheiro extra para a realização do estoque. Onde você pode entrar em problemas é quando o estoque cai no preço. Se você quiser mantê-lo, fazê-lo. Mas se você estava em um comércio rápido, você está em apuros. Se isso é um risco, você pode fazer uma chamada coberta que já está no dinheiro. Então compre ABC em 100 e venda o 90 Call. Nós não usamos esta técnica muito. Mas é útil em tempos de volatilidade muito alta. Quando a volatilidade é alta, as opções são mais caras e por isso os prémios que obtemos vendendo opções são maiores do que o normal. Podemos usar chamadas cobertas para aproveitar esta volatilidade. Aqui é um comércio real que fizemos em 26 de novembro de 2008. Símbolo de ações: C Comprar 200 ações em 7,00 Vender 2 Dez 5 chamadas em 2,31 para um débito de 4,69 Eu optei para ilustrar o comércio com 200 partes, mas os membros são livres para o comércio Tanto ou tão pouco como eles querem. Neste comércio, pagamos 7 cada um por 200 ações 1.400. Nós começamos então um crédito de 462 para vender 2 chamadas que foram ajustadas para expirar em 25 dias dezembro em 20. Observe que nós vendemos nas chamadas do dinheiro. Assim se C for acima de 5 no dia de expiração nós começaremos chamados e nosso estoque será retirado de nós que resulta em um ganho máximo. Podemos fazer 31 centavos por ação ou 62 max. Isso é um retorno de 6,6 em apenas 25 dias. Se você usar a margem o retorno é 13.2. No dia de expiração C estava a 7,02. Nosso estoque foi chamado e fizemos o máximo no comércio .. O Calendário (AKA: Time Spread) é um spread que é um comércio relativamente barato, mas tem um grande potencial de lucro. Ele é criado vendendo uma opção e comprando uma opção mais distante com o mesmo preço de exercício. Quando usá-lo como um comércio neutro, que beneficiam da decadência tempo porque a opção de curto prazo vai decair e perder valor mais rápido do que a opção mais distante que nós compramos. Quando ocorrem decomposições suficientes, saímos do comércio. O risco em um calendário é o débito necessário para colocar no comércio. Confira este link para mais sobre Calendário Spreads Double Diagonal Opção Trading Estratégia Uma Diagonal Duplo é duas diagonais, Coloca e chamadas juntos. Primeiro, discutimos o comércio regular na diagonal. A propagação diagonal é criada através da compra de uma chamada de longo prazo a um preço de exercício mais elevado e vender uma chamada de curto prazo a um preço de exercício mais baixo. Então, se a ABC estivesse em 100, venderíamos a chamada de 110 de janeiro e compraremos a chamada de fevereiro de 120. Neste caso, queremos ABC para ficar abaixo de 100 no vencimento em janeiro. Para torná-lo um duplo, você faz o mesmo no lado colocado. Então, nós vendemos o 90 de janeiro Put e comprar o fevereiro Put 80. Isto dá-nos uma escala de 110-90 que ABC possa jogar dentro. Se permanecer nessa escala nós fazemos nosso lucro máximo. Se sair, precisamos fazer ajustes. O Double Diagonal é um bom comércio porque com ajustes você ainda pode vencer, mesmo se o estoque vai bem fora do intervalo. Barra lateral principal