Opções de compra de longo prazo

Apresentando 40 estratégias de opções para touros, ursos, novatos, estrelas de todos os tempos e todos os compradores entre as chamadas de saltos como um substituto de ações Wersquove já lhe advertiu contra começar com a compra fora do dinheiro, chamadas de curto prazo. Herersquos um método de usar chamadas que podem funcionar para o comerciante opção inicial: comprando chamadas de longo prazo, ou ldquoLEAPSrdquo. O objetivo aqui é colher benefícios semelhantes àqueles yoursquod ver se você possuía o estoque, enquanto limitando os riscos cara yoursquod por ter o estoque em sua carteira. Na verdade, o seu chamado LEAPS atua como um substituto de ldquoesto. O que são LEAPS LEAPS são opções de longo prazo. O termo significa ldquoLong-term Equity AnticiPation Securities, rdquo no caso yoursquore o tipo de pessoa que se pergunta sobre esse tipo de coisa. E não, esse capital P na Anticipaão não era um erro de digitação, no caso do seu tipo o tipo de pessoa que se pergunta sobre esse tipo de coisa também. As opções com mais de 9 meses até a expiração são consideradas LEAPS. Eles se comportam como outras opções, então donrsquot deixar o termo confundi-lo. Simplesmente significa que eles têm um longo ldquoshelf-liferdquo. Vamos começar Primeiro, escolha um estoque. Você deve usar exatamente o mesmo processo que você usaria se comprar o estoque. Ir para o TradeKingrsquos Quotes Research menu, e analisar os fundamentos stockrsquos para se certificar de que você gosta. Agora, você precisa escolher o seu preço de exercício. Você quer comprar um LEAPS chamada que é profundo em-o-dinheiro. (Ao falar sobre uma chamada, ldquoin-the-moneyrdquo significa que o preço de exercício está abaixo do preço atual das ações.) Uma regra geral para usar ao executar esta estratégia é procurar um delta de 0,80 ou mais no preço de exercício você escolhe. Lembre-se, um delta de 0,80 significa que se o estoque sobe 1, então, em teoria, o preço de sua opção vai subir 0,80. Se delta é. 90, então se o estoque sobe 1, em teoria, suas opções vão subir 0,90, e assim por diante. O delta em cada preço de exercício será exibido em TradeKingrsquos Cadeias de Opções. Como ponto de partida, considere uma chamada LEAPS que é pelo menos 20 do preço das ações no dinheiro. (Por exemplo, se os custos de ações subjacentes 100, comprar uma chamada com um preço de exercício de 80 ou inferior.) No entanto, para ações particularmente volátil, você pode precisar ir mais fundo in-the-money para obter o delta yoursquore procurando. Quanto mais fundo você ganhar, mais cara será sua opção. Thatrsquos porque terá um valor mais intrínseco. Mas o benefício é que ele também terá um delta maior. E quanto maior o seu delta, mais sua opção irá se comportar como um substituto de ações. A ressalva Você deve ter em mente que mesmo as opções de longo prazo têm uma data de vencimento. Se o estoque dispara skyward o dia depois que sua opção expira, não faz nenhum bom. Além disso, à medida que a expiração se aproxima, as opções perdem seu valor em uma taxa de aceleração. Portanto, escolha o seu período de tempo cuidadosamente. Como regra geral, considere a compra de uma chamada que wonrsquot expirar por pelo menos um ano ou mais. Isso torna esta estratégia muito boa para o investidor de longo prazo. Afinal, estamos tratando essa estratégia como um investimento, não pura especulação. Escolha um número Agora que o seu escolhido seu preço de exercício e mês de expiração, você precisa decidir quantos LEAPS chamadas para comprar. Normalmente, você deve negociar a mesma quantidade de opções que o número de ações yoursquore acostumado a negociação. Se yoursquod normalmente comprar 100 ações, comprar uma chamada. Se yoursquod normalmente comprar 200 ações, comprar duas chamadas, e assim por diante. Donrsquot ir muito louco, porque se suas opções de compra terminar out-of-the-money, você pode perder todo o seu investimento. Apresse-se e espere Agora que yoursquove comprou sua chamada LEAPS (s), itrsquos tempo para jogar o jogo de espera. Assim como quando ações de negociação de yoursecore, você precisa ter um preço predefinido em que yoursquoll ser satisfeito com seus ganhos de opção e sair de sua posição. Você também precisa de um stop-loss pré-definido se o preço de sua opção (s) diminuir bruscamente. Trading psicologia é uma grande parte de ser um bem sucedido opção de investidor. Ser consistente. Fique com suas armas. Donrsquot pânico. E donrsquot obter muito ganancioso. Todays Trader Network Aprenda dicas de negociação amp amp de especialistas TradeKingrsquos Top Ten erros de opção Cinco dicas para bem sucedido chamadas cobertas Opção joga para qualquer condição de mercado Opção avançada joga Top Cinco Coisas Stock Option comerciantes devem saber sobre Volatilidade Opções envolvem risco e não são adequados para todos os investidores . Para obter mais informações, consulte a brochura Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores em opções podem perder todo o seu investimento em um período de tempo relativamente curto. As estratégias de opções de várias pernas envolvem riscos adicionais. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de imposto antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade dos preços das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção vai reagir a mudanças em determinadas variáveis ​​associadas com o preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos serão corretas. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições de mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. A TradeKing fornece aos investidores auto-dirigidos serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou fiscais. Você é o único responsável pela avaliação dos méritos e riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da TradeKings. Conteúdo, pesquisa, ferramentas e símbolos de ações ou de opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para envolver-se em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimentos são de natureza hipotética, não são garantidas por exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais do investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido eo desempenho passado de um produto de segurança, indústria, setor, mercado ou financeiro não garante resultados ou retornos futuros. O uso da TradeKing Trader Network está condicionado à sua aceitação de todas as Divulgações TradeKing e dos Termos de Serviço da Rede Trader. Qualquer coisa mencionada é para fins educacionais e não é uma recomendação ou conselho. O Radio Playbook Opções é trazido a você por TradeKing Group, Inc. cópia 2017 TradeKing Group, Inc. Todos os direitos reservados. TradeKing Group, Inc. é uma subsidiária integral da Ally Financial Inc. Valores mobiliários oferecidos através da TradeKing Securities, LLC. Todos os direitos reservados. Membro FINRA e SIPC. Qual é a taxa de imposto sobre o exercício de opções de ações Compreender as regras fiscais complexas que cobrem opções de ações de funcionários. A maioria dos trabalhadores recebe apenas um salário para o seu trabalho, mas alguns são a sorte de receber opções de ações também. Opções de ações de funcionários podem aumentar drasticamente a sua remuneração total de seu empregador, mas eles também têm conseqüências fiscais que podem complicar o seu retorno. Qual a taxa de imposto que você paga quando você exerce opções de ações depende do tipo de opções que você recebe. Opções de ações de incentivo versus opções de ações não qualificadas Existem dois tipos de opções de ações de empregados. Se seu empregador segue certas regras, então você pode receber opções de ações de incentivo, que têm características fiscais favoráveis. Para emitir uma opção de compra de ações de incentivo, seu empregador deve conceder opções aos funcionários sob um documento de plano geral cobrindo toda a empresa e um contrato de opção específica com cada empregado recebendo opções. A opção pode ter um prazo máximo de 10 anos eo preço de exercício deve ser igual ou superior ao preço atual da ação quando concedido. Se você deixar seu emprego, então você deve exercer a opção dentro de três meses da data de rescisão. A recompensa por opções de ações de incentivo é que você não tem que pagar qualquer imposto sobre a diferença entre o preço de exercício eo valor justo de mercado das ações que você recebe no momento em que você exerce a opção. Além disso, se você mantiver o estoque por um ano após o exercício - e pelo menos dois anos após a data em que recebeu a opção - então qualquer lucro é tratado como ganhos de capital de longo prazo e tributado a uma taxa mais baixa. Por que opções de ações não qualificadas são tão boas quanto opções de ações de incentivo Se a opção não atende aos requisitos de uma opção de ações de incentivo, então é tributada como uma opção de compra de ações não qualificada. Nesse caso, você tem que pagar imposto de renda na sua taxa de imposto de renda ordinária sobre a diferença entre o preço de exercício eo justo valor de mercado das ações que você recebe no momento em que você exerce a opção. Que o lucro de papel é adicionado ao seu rendimento tributável, mesmo se você não vender as ações que você começa ao exercer a opção. Quando você vender suas ações mais tarde, a taxa de imposto que você paga depende de quanto tempo você mantém as ações. Se você vender as ações dentro de um ano de quando você exerceu a opção, então você pagará sua taxa de imposto de renda ordinária completa sobre ganhos de capital de curto prazo. Se você mantê-los por mais de um ano após o exercício, então menores taxas de ganhos de capital de longo prazo serão aplicadas. A chave no tratamento de imposto de opção de ações é qual dessas duas categorias inclui o que você tem de seu empregador. Converse com seu departamento de RH para ter certeza de saber qual deles você tem para que você possa lidar corretamente com ele. Este artigo faz parte do The Motley Fools Knowledge Center, que foi criado com base na sabedoria recolhida de uma fantástica comunidade de investidores. O amor de Wed para ouvir suas perguntas, pensamentos, e opiniões no centro do conhecimento no general ou esta página no detalhe. Sua entrada nos ajudará a ajudar o mundo a investir, melhor Envie-nos um e-mail para knowledgecenterfool. Obrigado - e Fool on Try qualquer um dos nossos serviços de boletim Foolish gratuitos por 30 dias. Nós Fools não todos podem ter as mesmas opiniões, mas todos nós acreditamos que considerando uma gama diversificada de insights nos torna melhores investidores. O Motley Fool tem uma política de divulgação. Como com qualquer tipo de investimento, quando você percebe um ganho, sua renda considerada. A renda é tributada pelo governo. Quanto imposto youll finalmente acabar pagando e quando pagar youll estes impostos variam dependendo do tipo de opções de ações que você é oferecido e as regras associadas a essas opções. Existem dois tipos básicos de opções de ações, mais uma em consideração no Congresso. Uma opção de ações de incentivo (ISO) oferece tratamento tributário preferencial e deve aderir a condições especiais estabelecidas pela Receita Federal. Este tipo de opção de ações permite que os funcionários para evitar o pagamento de impostos sobre as ações que possuem até que as ações são vendidas. Quando o estoque é vendido em última instância, os impostos sobre ganhos de capital de curto ou longo prazo são pagos com base nos ganhos auferidos (a diferença entre o preço de venda eo preço de compra). Esta taxa de imposto tende a ser mais baixa do que as taxas tradicionais de imposto de renda. O imposto sobre ganhos de capital a longo prazo é de 20 por cento, e se aplica se o empregado detém as acções durante pelo menos um ano após o exercício e dois anos após a concessão. O imposto sobre ganhos de capital de curto prazo é igual à taxa de imposto de renda ordinária, que varia de 28 a 39,6%. (28 - 39.6) Empregador obtém dedução fiscal Dedução fiscal sobre o exercício do empregado Dedução fiscal sobre o exercício do empregado Empregado vende opções após 1 ano ou mais Imposto de ganhos de capital a longo prazo A 20 Imposto sobre ganhos de capital a longo prazo em 20 Imposto sobre ganhos de capital a longo prazo em 20 opções de ações não qualificadas (NQSOs) não recebem tratamento fiscal preferencial. Assim, quando um empregado compra ações (ao exercer opções), ele ou ela pagará a alíquota regular do imposto de renda sobre o spread entre o que foi pago pelo estoque e o preço de mercado no momento do exercício. Os empregadores, entretanto, beneficiam porque podem reivindicar uma dedução de imposto quando os empregados exercitam suas opções. Por esta razão, os empregadores estendem frequentemente NQSOs aos empregados que não são executivos. Impostos sobre 1.000 ações a preço de exercício de 10 por ação Fonte: Salário. Assume uma taxa de imposto de renda ordinária de 28%. A taxa de imposto sobre ganhos de capital é de 20%. No exemplo, dois funcionários são investidos em 1.000 ações com um preço de exercício de 10 por ação. Um detém opções de ações de incentivo, enquanto o outro detém NQSOs. Ambos os empregados exercem suas opções em 20 por ação, e mantenha as opções por um ano antes de vender em 30 por ação. O empregado com o ISOs não paga imposto sobre o exercício, mas 4.000 em imposto sobre ganhos de capital quando as ações são vendidas. O funcionário com NQSOs paga imposto de renda regular de 2.800 no exercício das opções, e outros 2.000 no imposto sobre ganhos de capital quando as ações são vendidas. Penalidades por vender ações da ISO dentro de um ano A intenção por trás de ISOs é recompensar a propriedade dos funcionários. Por essa razão, um ISO pode tornar-se quest desqualificado - isto é, tornar-se uma opção de compra de ações não qualificada - se o empregado vender o estoque no prazo de um ano após o exercício da opção. Isto significa que o empregado pagará o imposto de renda ordinário de 28 a 39.6 por cento imediatamente, em oposição a pagar um imposto a longo prazo do lucro de capital de 20 por cento quando as partes são vendidas mais tarde. Outros tipos de opções e planos de ações Além das opções discutidas acima, algumas empresas públicas oferecem Seção 423 Planos de Compra de Ações para Funcionários (ESPPs). Esses programas permitem aos funcionários comprar ações da empresa a um preço com desconto (até 15%) e receber tratamento fiscal preferencial sobre os ganhos auferidos quando o estoque é vendido mais tarde. Muitas empresas também oferecem ações como parte de um plano de aposentadoria 401 (k). Esses planos permitem que os funcionários reservem dinheiro para aposentadoria e não sejam taxados nessa renda até depois da aposentadoria. Alguns empregadores oferecem o perk adicionado de combinar a contribuição dos empregados a um 401 (k) com estoque da companhia. Enquanto isso, as ações da empresa também podem ser compradas com o dinheiro investido pelo empregado em um programa de aposentadoria 401 (k), permitindo que o empregado para construir uma carteira de investimentos em uma base contínua e em uma taxa constante. Considerações fiscais especiais para pessoas com grandes ganhos O ​​Imposto Mínimo Alternativo (AMT) pode ser aplicado nos casos em que um empregado percebe ganhos especialmente grandes de opções de ações de incentivo. Este é um imposto complicado, por isso, se você acha que ele pode se aplicar a você, consulte o seu consultor financeiro pessoal. Mais e mais pessoas estão sendo afetadas. - Jason Rich, colaborador do salárioLEAPSreg - Opções para o longo prazo Introdução Ao considerar qualquer estratégia de opções, você pode querer pensar em Long Term Equity AnticiPation Securities (LEAPS) se você estiver preparado para exercer a posição por um longo prazo. Embora usando LEAPS não garanta o sucesso, ter uma quantidade maior de tempo para a sua posição de trabalho é um recurso atraente para muitos investidores. Além disso, vários outros fatores tornam LEAPS útil. Stock Alternative LEAPS oferecer aos investidores uma alternativa para a posse de ações. Chamadas LEAPS permitem que os investidores se beneficiem das subidas dos preços das ações enquanto arriscam menos capital do que o necessário para comprar ações. Se um preço de ação subir para um nível acima do preço de exercício dos LEAPS, o comprador poderá exercer a opção e comprar ações a um preço abaixo do preço de mercado atual. O mesmo investidor pode vender os LEAPS chamadas no mercado aberto para um lucro. Diversificação Os investidores também usam chamadas LEAPS para diversificar suas carteiras. Historicamente, o mercado de ações tem proporcionado aos investidores retornos significativos e positivos a longo prazo. Poucos investidores compram ações em cada empresa que seguem. Um comprador de uma chamada LEAPS tem o direito de comprar ações de ações em uma data e preço especificados até três anos no futuro. Assim, um investidor que toma decisões para o longo prazo pode se beneficiar da compra LEAPS chamadas. Hedge LEAPS coloca oferece aos investidores um meio para proteger as existências de ações atuais. Os investidores devem considerar a compra de puts LEAPS se eles estão preocupados com possíveis quedas de preço em estoque que eles próprios. A compra de uma LEAPS put dá ao comprador o direito de vender o estoque subjacente ao preço de exercício até a expiração das opções. O que é a desvantagem Se você é um comprador de LEAPS chamadas ou coloca LEAPS, o risco é limitado ao preço pago pela posição. Se você é um vendedor descoberto de LEAPS chamadas, há risco ilimitado. Como vendedor de LEAPS coloca, há um risco significativo. O risco varia dependendo da estratégia seguida. É importante para um investidor compreender plenamente o risco de cada estratégia. Stock vs. LEAPS Existem muitas diferenças entre um investimento em ações ordinárias e um investimento em opções. Ao contrário do estoque comum, uma opção tem uma vida limitada. Um investidor pode manter ações ordinárias indefinidamente, enquanto cada opção tem uma data de vencimento. Se um investidor não encerrar ou exercer uma opção antes da expiração, deixa de existir como um instrumento financeiro. Como resultado, mesmo que um investidor opção corretamente escolhe a direção da ação subjacente vai se mover, a menos que o investidor também seleciona corretamente o período que o movimento terá lugar, o investidor não pode lucrar. Opções investidores correm o risco de perder todo o seu investimento em um período relativamente curto e com movimentos relativamente pequenos do estoque subjacente. Ao contrário de uma compra de ações ordinárias em dinheiro, a compra de uma opção envolve alavancagem. A alavancagem indica que o valor do contrato de opção geralmente flutua em uma porcentagem maior do que o valor do interesse subjacente. Patrocinadores Oficiais da OCI Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela The Options Clearing Corporation. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber uma cópia de Características e Riscos de Opções Padronizadas. Cópias deste documento podem ser obtidas do seu corretor, de qualquer troca sobre quais opções são negociadas ou entrando em contato com a Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). Copy 1998-2017 The Options Industry Council - Todos os direitos reservados. Consulte nossa Política de Privacidade e nosso Contrato de Usuário. 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O principal benefício de LEAPS é que eles são mais longo prazo do que a maioria das opções este tipo de opção posição pode ser realizada por tanto tempo como três anos. Alavancar a sua posição Um dos principais benefícios de uma opção é que ele permite que você alavanca sua posição. O único pagamento para abrir uma posição em uma opção é o prêmio. Qualquer movimento do preço da ação subjacente além do preço de exercício da opção é considerado no dinheiro. Quando a diferença entre o estoque subjacente eo preço de exercício for maior do que o preço de exercício, qualquer movimento adicional no estoque será puramente lucro. Em e além deste ponto, o lucro obtido pela opção é exatamente o mesmo que o lucro que teria sido gerado através da compra do estoque subjacente outright. A coisa importante a manter-se na mente é que o prêmio da opção era menos do que o custo de comprar o estoque subjacente outright. Isto significa que, embora o lucro nominal possa ser igual, o lucro percentual é muito maior para a opção. Opções de longo prazo são uma excelente estratégia de alavancagem para um investidor que é pelo menos moderadamente bullish ou pelo menos moderadamente bearish em suas perspectivas de mercado. Comprar e manter Os prémios sobre as opções de longo prazo são geralmente mais elevados. Isso ocorre porque como a duração da opção aumenta, há um risco maior na opção writerrsquos lado que a opção vai acabar no dinheiro. O prémio da opção mais elevada é uma compensação por esse risco aumentado. Devido ao aumento do prémio, os compradores de opções tendem a ser pelo menos moderadamente bearish ou bullish eles devem acreditar que o preço das ações subjacentes se moverá o suficiente para net-los um lucro. O comprador de uma opção de compra está fazendo uma aposta que o preço do estoque subjacente vai subir. Os compradores de opções de longo prazo terão uma visão otimista do mercado. Essa estratégia é semelhante a uma estratégia de compra de ações com uma empresa que não paga dividendos. O comprador da opção dependerá de uma tendência ascendente no preço do estoque subjacente para fazer um lucro. Por outro lado, o comprador de uma opção de venda de longo prazo está bancando o estoque subjacente decrescente de valor. Compradores de uma opção de venda de longo prazo têm uma perspectiva de mercado de baixa. Essa estratégia pode ser comparada a um curto-circuito alavancado de um estoque. Hedging Em momentos em que ganhos incomuns em uma posição ocorreram, opções de longo prazo podem ser usadas para proteger uma posição. No caso de um investidor com uma posição longa aberta que acaba de perceber grandes ganhos, um longo prazo put pode ser comprado para cobrir os ganhos. Se o acionista espera uma diminuição futura no preço das ações, o put protegerá os ganhos a um custo mínimo para o acionista. A única despesa é o prêmio sobre a opção. Se o estoque cair, o dinheiro perdido através da realização do estoque subjacente será igual ao dinheiro obtido através da realização da opção de venda. O lucro é preservado as únicas coisas que somam ou subtraem a este lucro são o prêmio de opção, aumentos adicionais no preço de ação subjacente e dividendos pagos ao acionista.