Trading corn futures options

Noções básicas de negociação de futuros de milho Os futuros de milho são contratos padronizados, negociados em bolsa, nos quais o comprador do contrato concorda em receber do vendedor uma quantidade específica de milho (por exemplo, 50 toneladas) a um preço predeterminado em uma data de entrega futura. Intercâmbio de futuros de milho Você pode negociar futuros de milho na Chicago Board of Trade (CBOT), NYSE Euronext (Euronext) e Tokyo Grain Exchange (TGE). Os preços futuros de milho CBOT são cotados em dólares e centavos por bushel e são negociados em lotes de 5.000 bushels (127 toneladas métricas). Os futuros do milho Euronext são negociados em unidades de 50 toneladas e os preços dos contratos são cotados em dólares e centavos por tonelada métrica. TGE Os preços futuros do milho são cotados em ienes por tonelada métrica e são comercializados em lotes de 50 toneladas. Exchange Nome do Produto Milho Futures Trading Basics Consumidores e produtores de milho podem gerenciar o risco de preço de milho através da compra e venda de futuros de milho. Os produtores de milho podem empregar um hedge curto para bloquear um preço de venda para o milho que produzem, enquanto as empresas que necessitam de milho podem utilizar uma longa cobertura para garantir um preço de compra para a mercadoria de que necessitam. Os futuros do milho também são negociados por especuladores que assumem o risco de preço que os hedgers tentam evitar em troca de uma chance de lucrar com o movimento favorável do preço do milho. Os especuladores compram futuros de milho quando acreditam que os preços do milho irão subir. Por outro lado, venderão futuros de milho quando acharem que os preços do milho cairão. Saiba mais sobre os futuros de milho Opções de negociação Pronto para começar a negociar futuros Para comprar ou vender futuros, você precisa de um corretor que pode lidar com negócios futuros. OptionsHouse é um verdadeiro comerciante da Comissão de Futuros que oferece um acesso simplificado aos mercados de futuros em taxas de contrato extremamente razoável. Futuros e Opções Corn Futures - A história do milho Futures - A semente de milho marca o início de um dos mundos mais versáteis cultivo. Durante séculos milho tem sido um grampo da vida cotidiana, servindo como uma fonte de alimentos, energia e moeda. Desde as primeiras culturas de milho, cultivadas pela primeira vez pelos maias e pelos incas até hoje híbridos avançados resistentes a pragas e produtos químicos, o milho permanece firmemente enraizado no coração da agricultura. A agricultura é a maior indústria do mundo. Em todo o mundo, mais pessoas estão envolvidas com a agricultura do que todas as outras ocupações combinadas. Pode haver apenas 2 milhões de pessoas ativamente envolvidas na produção agrícola nos Estados Unidos, mas de acordo com o International Food Information Council, um em cada seis empregos está vinculado à nossa indústria. De produtor a pesquisador, professor a economista e mecânico a motorista de caminhão, a agricultura suporta todos os aspectos de nossa economia. Avanços como sementes resistentes a pragas, equipamentos altamente mecanizados, tecnologia de satélite de posicionamento global de precisão e sistemas de armazenamento e transporte de grãos que mantêm a qualidade da cultura, permitem que os agricultores dos EUA produzam culturas de alta qualidade em menos solo. De acordo com o USDA, havia mais de 1,1 bilhões de acres na produção espalhados por 5,3 milhões de fazendas em 1950. Hoje, 2 milhões de agricultores operam em 950 milhões de acres. Embora o número de fazendas tenha diminuído ao longo dos anos, o tamanho médio continua a crescer. Futuros do milho: Produzir uma colheita que alimenta e abastece o mundo Consumo de milho dos EUA Quantas vezes ao dia o consumidor americano médio usa um produto derivado do milho Você pode encher seu carro com combustível misturado com etanol. Essa soda no almoço - adoçado com um adoçante de milho. Talvez você tenha um travesseiro ou consolador feito de fibra de milho. E o assado do potenciômetro para o jantar - carne de milho provável o mais provável. Nos Estados Unidos, 57 por cento da colheita é alimentada aos animais, ajudando os produtores de gado entregar produtos de carne acessíveis e de alta qualidade aos consumidores. A indústria pecuária é a principal produtora de milho. Em 2003, o gado de corte foi alimentado com mais de 1,4 bilhão de bushels, enquanto os porcos consumiram 1,1 bilhão de bushels e aves 1,3 bilhão bushels. Independentemente do mercado, os produtores de todo o mundo continuam a explorar oportunidades de valor agregado para o milho. Um dos esforços mais bem-sucedidos foi o crescimento do mercado de etanol. Onze por cento da produção dos EUA vai para o etanol, enquanto outros 19 por cento ou 1,9 bilhões de bushels é exportado. O restante da cultura é usado para alimentos, sementes e usos industriais. Os solventes, os limpadores, os deicers e os plásticos são apenas um punhado das centenas de produtos renováveis, milho-baseados que nós usamos diário. Especificações do Contrato de Futuro de Milho Tamanho do Teto de Futuro de Milho - 1/4 de um centavo por bushel (12.50 por contrato) Limite de Preço Diário - 0.40 / bu Meses de Contrato - Dez, Mar, Maio, Jul, Set Último Dia de Negociação - Sétimo dia útil anterior ao Último dia útil do mês de entrega Horário de Negociação - de domingo a sexta-feira: CME Globex negocia das 19:00 às 7:45 da manhã, de segunda a sexta-feira: Interrupção no CME Globex, das 7h45 às 8h30. Sexta-feira: Floor e CME Globex operam das 8h30 às 13h15. CT Mini-sized Grains negocia até 13h45 CT Corn Futures Opções Tamanho - Um CBOT Futuro de Milho Tick Tamanho - 1/8 de um centavo por bushel ( Último dia de negociação - Sexta-feira passada que antecede o primeiro dia de notificação do contrato de futuros correspondente em pelo menos cinco dias úteis. Dia de Vencimento - As opções não exercidas expiram às 10:00 no primeiro sábado seguinte ao último dia de negociação. Horário de Negociação - de domingo a sexta-feira: CME Globex, de 7:00 pm a 7:45 am CT De segunda a sexta-feira: Intervalo no CME Globex, das 7:45 às 8:30 da manhã, de segunda a sexta-feira: Floor e CME Globex De 8h30 às 13h15 CT Cereais de pequeno porte comercializam até às 13h45 CT Ticker Symbol - CY - chamam PY - putTrade Futuros de grãos Corretagem de futuros de grãos e oleaginosas Esta seção sobre o mercado de milho contém uma grande quantidade de informações. Você pode ler sobre a história do mercado de milho, os fundamentos que o fazem mover, e as especificações de futuros e opções. Você também pode visualizar cotações, gráficos, requisitos de margens atuais e notícias que estão afetando o mercado de milho. Saiba tudo o que você precisa saber sobre como os futuros permitem controlar uma grande quantidade de milho com um investimento mínimo de capital. No entanto, se você é novo para os mercados de commodities, você deve consultar com um corretor licenciado antes de começar a negociar. Comece a negociar futuros e opções de milho hoje Clique aqui para entrar em contato com um corretor de commodities licenciado com experiência no mercado de milho. Estamos felizes em responder a todas as suas perguntas sobre futuros e opções de milho. Futuros de Milho de Treinamento Saiba como negociar futuros de milho Negociação no mercado de milho é atraente por causa do amplo escopo de produtos para os quais o milho é usado. Para além da sua principal utilização como alimento para o gado, incluindo bovinos, suínos e aves de capoeira e a sua utilização como alimento para consumo humano, uma parte cada vez maior da produção de milho dos EUA é agora utilizada para produzir etanol para combustível. Entre os muitos subprodutos amplamente utilizados nos quais o milho pode ser transformado são o óleo de milho, o amido de milho e os edulcorantes de milho utilizados em refrigerantes na área alimentar e agentes absorventes para fraldas descartáveis ​​e adesivos para produtos de papel e plásticos na área não alimentar. Preços do mercado do milho Preços do amp O Chicago Board of Trade é a troca de futuros de milho de estréia no mundo hoje. A unidade de precificação para negociação de futuros de milho é de dólares e centavos por bushel com uma flutuação de preço mínimo de um quarto de um centavo por bushel ou 12,50 para um full-size, 5.000-bushel contrato. O CBOT também oferece um contrato de futuros de milho mini-sized de 1.000 bushels (cerca de 25 toneladas métricas). Milho Trading fornecimento informações Variedades de milho são cultivadas em uma série de áreas do mundo, incluindo Brasil, Argentina, China e em outros lugares, mas os futuros de milho negociados no CBOT são Baseado na produção dos EUA. Grande parte da colheita de milho dos EUA é cultivada no Cinturão de Milho que se estende de Nebraska a Ohio e de Minnesota a Missouri. O número de acres plantados é um ponto de partida crítico para o tamanho da cultura de milho nos EUA. Comparado com outros grãos e soja, os custos de insumos para o milho são maiores, e os preços de fertilizantes, combustíveis e outros insumos às vezes influenciam os agricultores a plantar outras culturas com menor risco de produção. Quando tudo vai bem, o milho também pode produzir o maior retorno por acre. A maioria do milho no cinturão do milho é plantada em abril-maio. O período mais crítico para determinar os rendimentos e a quantidade de produção de milho em um dado ano é em julho, quando tipicamente ocorre a polinização. Embora outras culturas possam recuperar de condições climáticas desfavoráveis, o milho é especialmente sujeito a perdas de rendimento de condições quentes e secas durante este período de polinização de 2-3 semanas. A maior parte da colheita de milho ocorre em outubro-novembro. Aproximadamente 90-92 por cento dos acres plantados são colhidos para o grão com o restante que está sendo cortado para silage, abandonado devido aos efeitos do tempo ou não usado para a produção de grão por algum outro motivo. O tempo desses períodos depende, naturalmente, das datas de plantio e emergência da cultura de milho e do progresso da safra durante a estação de crescimento. Veja como o VantagePoint Software pode prever preços de milho com até 86 de precisão - Obtenha previsões de milho grátis agora. O mercado de milho hoje e uso A maioria da colheita de milho dos EUA foi consumida como alimento por gado, porco ou aves no passado, mas o uso do milho é agora dividido de forma uniforme entre a ração para animais e alimentos / usos industriais. A razão para o salto no consumo de alimentos / uso industrial é devido ao aumento na quantidade de milho utilizado na produção de etanol, representando cerca de um terço da produção anual de milho dos EUA. Cerca de 2 bilhões de bushels de milho dos EUA são exportados anualmente, já que os Estados Unidos são o maior fornecedor mundial de milho. Outros fornecedores de exportação incluem Argentina e Brasil e, em menor extensão, África do Sul e Tailândia. Como negociar futuros de milho Ao negociar futuros de milho. A análise sazonal pode ser um ativo poderoso. Dependendo das perspectivas de rendimento e da oferta total de milho disponível, os preços dos futuros do milho tendem a enfraquecer em direção e durante a primeira parte da temporada de colheita de outono. Então, quando o milho se move para os depósitos de grãos e a demanda aumenta de números de animais maiores e os exportadores tentam colocar o milho em posição de embarcar, os preços do milho começam a aumentar. Algum tempo depois do primeiro do ano, a assim chamada fuga de fevereiro faz com que os preços do milho a declinar novamente. À medida que a estação de plantio se aproxima e o mercado tenta comprar acres de milho, os preços futuros do milho se firmam até que o mercado veja como a safra está se desenvolvendo. Verão muitas vezes produz uma série de comícios e retrocessos subsequentes com base no tempo ou a última previsão. Obviamente, o padrão sazonal de preços do milho está sujeito a mudanças, dependendo das condições, mas dá aos comerciantes de futuros de milho e aos hedgers um roteiro a seguir, seguindo o comportamento médio do mercado de milho no passado. Notícias do mercado do milho O Departamento de Agricultura dos EUA publica vários relatórios relacionados ao suprimento e uso do milho. O resumo anual da safra em janeiro resume os números finais de produção do ano anterior e revela os estoques de milho em todas as posições até o final do ano. O primeiro grande relatório para a nova temporada é o relatório de intenções de plantação divulgado no final de março. O relatório de área plantada no final de junho revela quantos acres de milho foram realmente plantados. O USDA divulga estimativas atualizadas de suprimento / uso a cada mês em torno do dia 10 de cada mês, mas os principais relatórios são as projeções de produção em julho e as estimativas de produção baseadas nos levantamentos reais de agosto a novembro. Para obter as datas desses principais relatórios, consulte TraderEducation. Durante a estação de crescimento, o USDA fornece relatórios semanais sobre o progresso da colheita de milho e as condições das culturas, tanto em termos estatais quanto nacionais, e relata novas vendas de exportação de milho e remessas reais. Além disso, as universidades e os serviços de extensão nos principais estados de produção fornecem uma grande quantidade de informações sobre a produção de milho e sobre a economia do cultivo de milho e outras culturas. Portanto, há uma abundância de informações fundamentais para o comerciante de futuros de milho a considerar na tomada de uma decisão comercial. Dicas para Comerciantes de Milho A principal fonte de demanda por milho vem dos alimentos para gado, suínos e aves, o que significa que os comerciantes de milho também precisam monitorar o número de animais para avaliar a extensão do uso do milho durante a estação. Mas o milho expandiu-se de apenas uma fonte de alimentos e alimentos para se tornar uma fonte de combustível principal nos últimos anos como resultado de mandatos do governo para incluir etanol na gasolina. O milho é a principal fonte de etanol, causando um enorme aumento na quantidade de milho consumido. Isso significa que os comerciantes de futuros de milho agora precisam observar os desenvolvimentos no mercado de energia muito de perto para obter pistas sobre os preços do milho por várias razões. O primeiro é o preço do petróleo bruto eo seu impacto no consumo de gasolina. Por um lado, os altos preços do petróleo suportam altos preços do milho. Por outro lado, os altos preços do petróleo poderiam levar a uma menor demanda por gasolina e à necessidade de etanol em um ambiente recessivo. A segunda razão é a política governamental de preços de energia e uso de etanol e quaisquer ajustes que o governo possa fazer nessas políticas. Até que outra fonte de etanol venha, considere o milho como uma faceta da indústria de energia. História de comércio de milho As culturas de milho nativas americanas foram cultivadas pela primeira vez pelos maias. Hoje, mesmo quando híbridos avançados são cultivados são resistentes a pragas e produtos químicos, o milho continua a ser uma cultura de base no centro da agricultura. Uma nota interessante é que o milho como o conhecemos hoje não existiria se não fosse para os humanos que o cultivaram e desenvolveram. O milho é realmente uma planta que não existe naturalmente no selvagem. Só pode sobreviver se plantado e protegido por seres humanos. O milho é uma das duas commodities originais negociadas como contratos de futuros em uma bolsa americana. As negociações de futuros de milho começaram na Câmara de Comércio de Chicago em 1852. Os contratos de futuros ou contratos futuros de milho eram para 3.000 bushels em vez do contrato de 5.000 bushels de tamanho integral negociado hoje. Futuros do milho continuam a ser um dos contratos de futuros de grãos mais líquidos. Opções de negociação Qualquer hora de crédito recebido Opções de futuro Escrevendo Você já se perguntou quem vende as opções de futuros que a maioria das pessoas compra Estas pessoas são conhecidas como a opção escritores / vendedores. Seu único objetivo é coletar o prêmio pago pelo comprador da opção. A escrita de opções também pode ser usada para fins de hedge e redução de risco. Um escritor de opção tem o exato oposto a ganhar como o comprador de opção. O escritor tem risco ilimitado e um potencial de lucro limitado, que é o prémio da opção menos comissões. Ao escrever opções de futuros nuas seu risco é ilimitado, sem o uso de paradas. É por isso que recomendamos sair posições uma vez que um mercado negocia através de uma área que você percebeu como forte apoio ou resistência. Então, por que alguém iria querer escrever uma opção Aqui estão algumas razões: A maioria das opções de futuros expirar sem valor e fora do dinheiro. Portanto, o escritor da opção está coletando o prêmio da opção comprador pago. Há três maneiras de ganhar como um escritor de opção. Um mercado pode ir na direção que você pensou, pode trocar lateralmente e em um canal, ou pode até ir lentamente contra você, mas não através de seu preço de exercício. A vantagem é a decadência do tempo. O escritor acredita que o contrato de futuros não atingirá um certo preço de exercício até a data de vencimento da opção. Isso é conhecido como venda de opção nua. Para se proteger contra uma posição de futuros. Por exemplo: alguém que vai longo cacau em 850 pode escrever uma 900 preço de exercício opção de compra com cerca de um mês de tempo até a expiração da opção. Isso permite que você colete o prêmio da opção de compra se o cacau se estabelecer abaixo de 900, com base na expiração da opção. Ele também permite que você faça um lucro sobre o contrato de futuros real entre 851 e 900. Esta estratégia também reduz sua margem sobre o comércio e deve cacau continuar inferior a 800, você pelo menos cobrar algum prémio sobre a opção que você escreveu. O risco reside se o cacau continua a diminuir porque você só coletar uma certa quantidade de prémio eo contrato de futuros tem risco ilimitado quanto menor for. Cannon Trading Company Inc. acredita em escrever opções sobre futuros. Mas aconselha contra fazê-lo sem o aconselhamento e experiência de um corretor ou especialista bem informado. Seja rigoroso ao escolher quais opções de futuros para escrever e não acredito em opções de escrita em futuros como sua única estratégia. Usando a mesma estratégia todos os meses em um único mercado é obrigado a queimá-lo um mês, porque você acaba escrevendo opções sobre futuros quando você não deve. Cannon Trading Co. Inc. acredita que você deve tratar a opção escrita apenas como negociação de futuros. Acreditamos que você deve permanecer com a grande tendência ao escrever opções de futuros, com raras exceções. Use retornos do mercado para apoiar ou resistência como oportunidades para entrar com a tendência, escrevendo opções de futuros que melhor se encaixam em seus objetivos. A volatilidade é outro fator importante na determinação de quais opções de futuros escrever, geralmente é melhor vender opções sobre futuros valorizados, em seguida, sob opções de futuros valorizados. Lembre-se de não se envolver com apenas a volatilidade, porque as opções sobre futuros com alta volatilidade sempre pode ficar maior. A linha de fundo é, escolher a direção geral do mercado para se tornar bem sucedido a longo prazo. Também acreditamos em usar paradas baseadas em assentamentos de futuros, não baseadas no valor da opção. Se um mercado se instala acima ou abaixo de uma área que você acreditava que não deveria ea tendência parece ter invertido com base nas cartas, provavelmente é um bom momento para sair de suas posições. Podemos ajudá-lo a compreender os riscos e as recompensas envolvidos, bem como a forma de reagir a certas situações, ou seja, se / depois negociar cenários. Podemos assistir o seu estilo de escrita de opção ou recomendar negociações e estratégias que acreditamos serem apropriadas, usando as diretrizes acima. Opção de compra Spreads A maioria das opções de futuros expirar sem valor e fora do dinheiro, portanto, a maioria das pessoas perde quando comprar opções sobre futuros. Cannon Trading acredita que ainda há oportunidade de comprar. Mas você deve ser muito paciente e seletivo. Acreditamos comprar opções de futuros apenas porque um mercado é extremamente alto ou baixo, conhecido como pesca de opções é um grande erro. Consulte as diretrizes sobre nossos mandamentos de negociação antes de comprar quaisquer opções de futuros. A volatilidade histórica, a análise técnica, a tendência e todos os outros fatores significativos devem ser analisados ​​para aumentar sua probabilidade de lucro. Todas as contas de serviço completo receberão esses estudos, opiniões e recomendações mediante solicitação. Cannon Trading Companys Trading Commandments pode ser usado como uma diretriz para ajudá-lo no processo e tomada de decisão de selecionar o mercado certo e opções de futuros para compra. Uma estratégia comum que implementamos envolve a escrita e compra de opções de futuros, ao mesmo tempo, conhecido como bull call ou bear colocar spreads. Ratio e spreads calendário também são usados ​​e são recomendados às vezes. Por favor, não hesite em pedir ajuda com qualquer uma dessas estratégias ou explicações. Aqui estão alguns exemplos que usamos frequentemente: Se o café está negociando em 84, podemos comprar 1 café 100 chamar e escrever 2 135 chamadas com as mesmas datas de validade e 30 dias de tempo até a expiração. Isto seria em antecipação de tendências de café mais alto, mas não acima de 135 em 30 dias. Qua ser coletar a mesma quantidade de prémio que estavam comprando, por isso mesmo se o café continuou menor wed perder nada. Nosso maior lucro seria atingido em 135 com base em opções de vencimento de futuros. Para determinar o risco wed tomar a diferença entre 135 e 100, que é de 35 pontos e dividi-lo por dois, porque nós vendemos duas chamadas para cada um comprado. Em seguida, adicione os 17,5 pontos a 135 e isso daria o ponto de equilíbrio aproximado com base na expiração da opção. O risco reside se o café sobe dramaticamente ou se estabelece sobre 152.50, baseado na expiração. Uma estratégia típica de propagação de calendário que usamos com frequência seria escrever uma opção com cerca de 25 dias até a expiração e comprar 1 com 60 dias restantes. Exemplo: se o café estava negociando em 84 e nós pensamos que os preços poderiam estar indo lentamente mais altamente. Podemos escrever 1 130 chamada de café com menos tempo e comprar 1 café 130 chamar com mais tempo na expectativa de que o mercado vai tendência maior, mas não acima da greve 130 antes das primeiras opções sobre expiração de futuros. Alguns riscos adicionais aqui reside na diferença entre os dois meses de contrato. O objetivo é, se o café comércios mais alto durante o próximo mês, mas não acima do preço de exercício 130, wed recolher o prémio da opção que vendemos, deixando-o expirar sem valor. Além disso, a opção que compramos também pode lucrar se o café sobe mais, mas pode perder algum valor devido ao tempo decaimento se o café não se reúnem o suficiente. Nota: Algumas opções de futuros de comércio com base em futuros diferentes meses do contrato e deve sempre ser considerado em sua negociação. Não hesite em pedir ajuda com qualquer uma dessas estratégias ou explicações. Lembre-se, a chave ainda vai estar escolhendo a direção do mercado geral correta. Portanto, você deve analisar e estudar cada situação de mercado com vários cenários de negociação diferentes e determinar qual deles melhor se adequa aos seus parâmetros de risco. A arte de negociar essas estratégias é decidir quando, onde, quais mercados de futuros, e quais intervalos de uso. Se você é um operador inexperiente opções usar essas estratégias através do programa de corretor assistido. Para mais informações, consulte o nosso Glossário de Mercado de Futuros de Negociação Online O material contido no Futures Options Trading 101 é de opinião apenas e não garante qualquer lucro. Estes são mercados de risco e apenas capital de risco deve ser utilizado. Os resultados anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. Visão geral do Cannon Trading